Инвестиционное проектирование

Купить бумажную книгу и читать

Автор: Шабалин А.Н.

Название: Инвестиционное проектирование

Издательство: МФПА

Год: 2004

Формат: pdf/zip

Размер: 2,8 Мб

Для сайта:

Инвестиционное проектирование осуществляется на разных уровнях экономической системы. Дефекты проектирования неизбежно проявляются и ранее неудачно спроектированная система, затем дорабатывается или перепроектируется. В издании учтен опыт преподавания курса «Инвестиционное проектирование» в МФПА. Здесь расширены материалы, детализирующие многомерный подход к проектированию инвестиционного цикла. Кроме того, добавлены вероятностные инвестиционные модели, поддерживающие процедуры обеспечения гарантированных результатов инвестиционного проектирования. Показатели экономической эффективности модифицированы соответствующим многомерным образом, а для их оценки представлены свои уравнения. Существенно дополнены процедуры дисконтирования потока реальных денег, которые теперь позволяют учесть пределы экономического роста, взаимодействие параллельно реализуемых инвестиционных проектов, а также проявления факторов случайности. В новом разделе «Критические точки, потоки и области» для исследования реализуемости предложены методы, которые позволяют выявить допустимые входы пространства модели инвестиционного цикла.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 6

ЧАСТЬ 1. ПРОБЛЕМЫ, ОСОБЕННОСТИ И ТЕНДЕНЦИИ 8

Раздел 1. ПРОЕКТИРОВАНИЕ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 8

1.1. Проектирование как деятельность 8

1.2. Составляющие инвестиционной деятельности 9

1.3. Синтез и анализ в инвестиционном проектировании 9

Раздел 2. ПРОЕКТИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА 14

2.1 . Макроэкономический рост 14

2.2 . Корпоративный рост 16

2.3. Инвестиционное взаимодействие в экономическом росте 17

Раздел 3. НЕКОТОРЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЕКТИРОВАНИИ 18

3.1. Проблема барьерного нуля 18

3.2. Проблема обратимости социально-экономического времени 18

3.3. Проблема неограниченного роста 19

3.4. Проблема монотонного роста 19

3.5. Проблемы инвестиционной логики 19

ЧАСТЬ 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ 21

Раздел 4. СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТИРОВАНИЯ 21

4.1. Структура инвестиционного проектирования 21

4.2. Методы и подходы инвестиционного проектирования 22

4.3. Современное состояние инвестиционного проектирования 24

4.4. Сложность в инвестиционном проектировании 25

4.5. Задачи инвестиционного проектирования 28

Раздел 5. МОДЕЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ЦИКЛА 31

5.1. Цикл моделирования инвестиционного цикла 31

5.2. Моделирование в пространстве критериев эффективности 31

5.3. Синтез инвестиционных моделей 35

5.4. Риск и неопределенность в моделях инвестиционного цикла 36

Раздел 6. МНОГОМЕРНЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МОДЕЛИ 38

6.1. Необходимость многомерного дисконтирования 38

6.2. Вектор чистого дисконтированного дохода

6.3. Матричная внутренняя норма доходности

6.4. Вектор индексов рентабельности 43

6.5. Вектор сроков окупаемости 44

Раздел 7. ЛОГИСТИЧЕСКОЕ ДИСКОНТИРОВАНИЕ 46

7.1. Уравнения логистического роста 46

7.2. Приведение будущих значений 49

7.3. Чистый дисконтированный доход логистический 50

7.4. Логистическая внутренняя норма доходности 51

7.5. PBPL и PIL 52

Раздел 8. МНОГОМЕРНОЕ ЛОГИСТИЧЕСКОЕ ДИСКОНТИРОВАНИЕ 54

8.1. Векторная функция логистического роста (ВФЛР) 54

8.2. Вектор логистического чистого дисконтированного дохода 56

8.3. Логистическая матрица внутренней доходности 57

8.4. NPVL для двух инвестиционных проектов 58

8.5. IRRL для двух инвестиционных проектов 60

Раздел 9. ГЕНЕРАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ МОДЕЛЕЙ 62

9.1. Одномерные функциональные уравнения 62

9.2. Скалярные функции роста 63

9.3. Исчисление денежных сумм 65

9.3.3 Обобщенный срок окупаемости 67

9.4. Векторные функции роста 68

9.5. Классификация 71

Раздел 10. СТОХАСТИЧЕСКОЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ 73

10.1. Вероятностные критерии экономической эффективности 73

10.2. Условные вероятностные показатели эффективности 75

10.3. Первые статистические моменты 77

10.4. Адаптация аналитиков 77

Раздел 11. ОПТИМАЛЬНОЕ ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ 81

11.1. Цели и ограничения в инвестиционном проектировании 81

11.2. Свертка критериев оптимальности 83

11.3. Оптимизация деятельности аналитиков 84

11.4. Оптимизация инвестиционных портфелей 88

Раздел 12. КРИТИЧЕСКИЕ ТОЧКИ, ПОТОКИ И ОБЛАСТИ 93

12.1. Критический поток реальных денег 93

12.2. Динамическая точка безубыточности 93

12.3. Критическая область стоимостей капитала 95

12.4. Критические области по оценке 96

12.5. Критические доверительные области 96

12.6. Анализ безубыточности для нескольких видов товаров проекта ...97

12.7. Анализ безубыточности и чувствительности с учетом фактора времени 98

ЧАСТЬ 3. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЕКТИРОВАНИИ 101

Раздел 13. ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ И ТЕХНОЛОГИИ (ИС&T) В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ИД) 101

13.1. Основные понятия и характерные примеры 101

13.2. Поддержка перемещения инвестиционных ресурсов 103

13.3. Особенности и тенденции развития 105

13.4. Классификации 107

13.5. Принципы построения информационных систем ИД 108

Раздел 14. БЕЗОПАСНОСТЬ И НАДЕЖНОСТЬ ТЕХНОЛОГИЙ ИД.109

14.1. Мошеннические схемы в ИД с использованием Сети 109

14.2. Противодействие мошенничеству 110

14.3. ИТ для надзора за ИД 111

Раздел 15. ИДЕНТИФИКАЦИЯ МОДЕЛИ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В СРЕДЕ MATHCAD 2001....113

Раздел 16. ОПТИМИЗАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ....114

16.1. Три вида активов 114

16.2. Оптимизация по Марковицу инвестиционного портфеля (общий случай) и эксперименты в MathCAD 2001 117

Раздел 17. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ 122

17.1. Взаимодействие пределов роста 122

17.2. Взаимодействие темпов роста 125

17.3. Инвестиционные осцилляции 129

Заключение 134

ГЛОССАРИЙ 135

Список литературы 137